新西兰银行业即将迎来大变革？央行监管审查引关注

长期以来，新西兰政府一直承诺对银行业竞争进行调查。随着近期财政和支出特别委员会 (FEC) 即将开始工作，这个时刻终于即将到来。

尽管新西兰央行目前的审慎监管设置是为了维持金融体系稳定的规则，但可能会阻碍竞争和效率，损害客户利益。

目前，央行的目标是将银行倒闭的可能性降低到“200年一遇”的程度。

但这一决定是有代价的。央行本身也预计，此举将增加信贷成本，并可能导致GDP下降。这类似于强制执行极高的安全标准，在提高安全性的同时，也显著提高了成本，并可能阻碍竞争。

央行的计算表明，其决定每年可能会导致GDP下降高达32个基点。一些评论员估计影响高达100个基点。考虑到长期经济增长，上述数字是相当可观的。

2021年，标准普尔曾将新西兰央行的资本要求描述为“全球最严格的银行资本标准之一”。其警告称，这也可能迫使新西兰的银行削减风险较高的贷款，例如向小型企业发放的贷款。

图源：1news

联邦选举委员会对银行业竞争的审查为检阅央行的监管规则提供了机会。其应该集中在三个关键领域：央行的审慎监管方法、治理结构以及对央行外部监督，以确保其政策真正惠及银行的客户和整体经济。

审慎监管应平衡金融体系的稳定性和效率。但目前的监管框架将稳定视为其本身的目的，但这种方法可能导致过度的保障措施，虽然出于好意，但这种过度的保护措施可能会增加成本，损害银行的客户并可能阻碍经济增长。

首先，尽管经过同行评审，但新西兰央行的成本效益分析是建立于假设的数据计算的，削弱了其依据。其次，目前已经有有关于该决定造成的影响的实际数据。第三，其他央行没有采取类似举措，这引发了人们对新西兰央行决定是否明智的质疑。

另一个令人担忧的问题是，央行的董事会缺乏具有公认的审慎监管专业知识的董事。

有几种方法可以解决这个问题。例如，政府可以任命具有必要专业知识的新董事会成员，或是建立一个“金融政策委员会”来监督央行的金融稳定任务，亦或是将央行的审慎监管职能转移到一个单独的机构，就像澳大利亚的模式一样。

除此之外，新西兰还需要更好地对央行作为审慎监管机构的表现进行外部监控。

根据此前的研究，包括2014年生产委员会的报告以及新西兰倡议在2017年和2021年进行的调查，都持续显示对央行的外部监督不充分。

新的监管部门一旦完全成立，就可以定期审查央行的监管战略和绩效。这些审查应侧重于审慎监管如何影响银行业的竞争和效率。

通过解决央行的审慎设置、治理和问责制问题，议会可以建立一个稳定高效的金融体系。

随着联邦选举委员会对银行业竞争审查的开始，审慎监管的这些方面必须得到应有的彻底审查。